인플레이션과 소비자 물가지수(CPI) 금리인상 우려! 대응 전략

미국 6월 소비자 물가지수(CPI)가 9.1% 급등한 것으로 나타나면서 1981년 이후 41년 만에 최고치를 기록했습니다. 이에 따라 인플레이션 공포가 정점을 찍고 있습니다. 미국 6월 소비자 물가지수가 전망치 보다 폭등하면서 연방준비제도이사회(Fed)의 이른바 '자이언트스텝' 금리인상 우려가 있습니다. 연방준비제도이사회는 지난달 FOMC 회의에서 28년 만에 0.75% 포인트 금리를 올렸습니다. 물가를 잡겠다는 의지가 강한 연방준비제도이사회의 행보에 관심이 쏠리고 있습니다.

오늘은 인플레이션에 대해 포스팅하고자 합니다.

■ 인플레이션이란?

○ 인플레이션은 물가가 오르는 현상을 수치화 한 것이라 볼 수 있습니다.

○ 일정 기간의 물가가 지속적이고 비례적으로 오르거나 화폐가치가 지속적이나 비례적으로 떨어지는 현상을 말합니다.

"기존에 물건을 살수 있었던 돈으로 더 이상 물건을 살 수 없을때 일어나는 현상"

○ 즉 화폐가치는 떨어지고 물가는 오르는 현재의 상황입니다.

○ 인플레이션 수치를 결정짓는 요소는 무엇이 있을까요?

□ 소비자 물가지수(CPI)

- 미국에서 인플레이션 측정을 위해 이용하는 대표적인 지수로 식품, 에너지 차량, 의료 운송서비스, 의료 서비스 등의 물가지수입니다.

- 대표적인 도시의 소비자가 구입하는 재화와 서비스의 전반적인 지표를 나타내는 것을 말합니다.

- 대부분의 국가는 매달 소비자 물가지수를 발표하고 우리나라 또한 통계청에서 발표합니다.

□ 계산 방법

1단계: 물가지수에 포함되는 품목 "재화 묶음" 결정
2단계: 연도별 가격 조사
3단계: 재화 묶음의 비용 계산(연도별로 물건의 가격 변동)
4단계: 기준연도를 선정하고 물가지수를 계산
※ 소비자 물가지수(CPI) = (계산 해 재화 묶음 비용 /기준연도 재화 묶음 구입 비용)× 100

□ 인플레이션 계산 방법

- 인플레이션은 소비자 물가지수(CPI)를 기준으로 계산하게 됩니다.

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※ 인플레이션 율 = {(2차 연도 CPI - 1차 연도 CPI) / 1차 연도 CPI} × 100

■ 인플레이션이 생기는 이유

○ 첫 번째 코로나 발 공급난과 러시아 우크라이나 전쟁으로 인한 공급 감소

- 코로나 팬데믹에 따른 공장 셧다운, 에너지 가격 급등

- 전쟁 발발에 따른 밀, 옥수수 등 공급량 감소

○ 두 번째 전 세계 돈풀기 통화량 증가

- 시중에 있는 여러 자산을 사들이는 양적완화

- 국가는 제로금리 수준으로 금리를 낮춰 대출 빚투 현상 초래

- 지원금 지급: 해외 주요 국가 GDP 대비 10% 지원, 우리나라는 1.3% 수준

○ 세 번째 보복 소비 폭발 수요 증가

- 위드 코로나로 소비심리 증가

- 코로나팬데믹에 정부가 지원하는 지원금이 인플레이션 현상을 초래하는 결과를 낳았을수도 있습니다.

■ 인플레이션에 취할수 있는 조치

○ 첫 번째 테이퍼링

- 물가가 너무 상승하거나 실업률이 낮아진다면 테이퍼링을 시작하게 됩니다.

- 코로나 팬데믹으로 추진했던 양적완화를 테이퍼링을 통해 줄여갑니다.

- 시장에 풀리는 돈이 줄게 되고 물가 안정과 인플레이션을 막는 효과를 가지게 됩니다.

○ 두 번째 기준금리 인상

- 기준금리를 인상하여 시장에 돌린 돈을 조절합니다.

- 대출이나 빚을 내어 하는 투자와 소비가 줄어 물가를 하락하는 효과를 가집니다.

- 요즘 모두 느끼시겠지만 금리 인상과 테이퍼링의 부작용은 심각합니다.

· 달러 강세로 자금 유출.
· 투자심리가 위축 주식시장 큰 충격
· 저금리 시대 금리 인상 시 금융불안 초래

- 투자심리가 위축되어 주식시장에 큰 충격을 줍니다.

- 저금리 시대에서 금리 인상 시 금융불안이 초래됩니다.

■ 인플레이션 시대 재테크 전략

○ 현금성 자산 확보

- 현금성 자산을 확보하여 불안정한 손실을 최소화합니다.

- 금리가 높은 저축성 상품을 활용하여 이자소득을 올립니다.

○ 금융자산인 주식에 투자

- 유가상승이나 원재료 상승에 영향이 적은 기업에 투자합니다.

- 매출을 증대시킬 수 있는 가격 결정권이 있는 기업에 투자합니다.

- 물가 인상률 보다 높은 배당주에 투자합니다.

○ 부동산 투자

- 안정성, 수익성, 환급성을 고려하여 수요가 많은 지역이나 역세권에 투자합니다.

- 현금 흐름을 만드는 게 아닌 매매차익을 얻을 수 있는 부동산에 투자합니다.

○ 금 투자

- 대표 안전자산인 금에 투자합니다

- 원자재 가격이 상승할 때 금 가격도 상승하는 효과를 이용합니다.

달콤한 지원금과 양적완화가 마무리되는 결말 현상이라고 생각합니다.

그동안 무분별한 퍼주기식 지원금과 양적완화의 문제점이 나타나고 있는 지금 자신의 자산을 단단히 하고 절약하며 이겨내야겠습니다.